一。热点聚焦

    1。中钢集团获准收购澳洲矿产商Murchison近半股权

    澳大利亚政府昨日批准了中钢集团(Sinosteel)提交的一份收购Murchison Metals至多49.9%股权的申请，此举可能为中国国有集团投资澳大利亚资源企业创造一个先例。

    这家中国钢铁集团借此迈出了进军澳大利亚的第二个大步。此前不久，它还获得了中西部公司(Midwest Corporation)97%的控股权。中西部公司是西澳大利亚州中西部地区邻近Murchison的一家铁矿石生产商。

   “政府欢迎外国在澳大利亚进行投资，而我将继续确保这些投资符合澳大利亚的国家利益，”澳大利亚财长韦恩•斯旺(WayneSwan)昨日表示：“在审批中钢集团申请的过程中我已判定，允许其控制Murchison不多于49.9%的股权，将保持中西部地区企业所有权的多元化。”

　　斯旺表示，中钢集团曾试图收购Murchison多达100%的股权，但后来撤回了那份申请。他补充道，自中钢集团提交最初那份申请以来，情况已经出现了重大变化。

    2。必和必拓首签定价灵活铁矿石长单 国内钢企无需担忧

　　在2009年铁矿石谈判临近之际，国际三大铁矿石巨头均在谋求2008年未能达成的改变定价机制和更高利益的目的，继不久前淡水河谷公司单方面宣布提高亚洲客户的铁矿石供应价格后，澳大利亚必和必拓公司(BHP)也开始用另一种方式为谋求新谈判的利益施加压力——与客户签订不同于年度定价机制的供货合同。此前，必和必拓已经放出风声，明年开始将增多现货市场供货量，而减少长单供货量。

    据悉，必和必拓19日与澳大利亚钢铁企业博思格公司达成新的10年铁矿石供货协议，期限从2009年7月至2019年6月。该协议在定价方面比传统年度基价体制更灵活，是必和必拓签订的首个该类协议。

    定价按季度采用“合同＋现货”均价

    记者获悉，根据必和必拓此次签订的新合同，博思格每年将从必和必拓购入430万吨块矿和粉矿，新协议规定，博思格每年还将接受额外73万吨粉矿。在定价方面，现有采购的铁矿石价格按季度确定，基于获得的亚洲合同矿的均价和同期现货市场均价，而额外增加的粉矿价格按照价格指数确定。博思格公司表示，该协议对保证其原料的长期供应相当重要，新的定价机制更有助于其维持行业竞争力。该公司还将在合适的时间与其他铁矿石供应厂家谈判，以确保原料的供应。

    3。日照大项目上报 山东钢铁集团或年内完成整合

　 “半年前成立了山东钢铁集团有限公司(下称'山东钢铁集团’)，目前在做整合工作，预计年内可以完成。”在日前举办的“2008中国钢铁并购重组论坛”期间，山东钢铁集团董事长邹仲琛接受采访时介绍了济钢和莱钢整合后的进展，他同时透露，山东钢铁集团在日照规划的千万吨级精品钢生产基地方案也已经上报有关部门等待审批。

　　今年3月份，山东钢铁集团有限公司正式揭牌，对济钢、莱钢和山东省冶金总公司所属企业的国有资产进行了重组。当时，山东钢铁集团以2382万吨的钢产量跃居国内钢铁企业第二位，仅次于宝钢。

　　邹仲琛告诉记者，在之后的半年中，集团公司对治理结构、管控模式、集团总部的功能定位以及组织结构作了深入探讨，初步确立了“战略管控+总部价值创造”的管控模式。山东钢铁集团的总部将形成战略规划、投资决策、资本运营、人力资源、技术研发“五大中心”，实施规划、投资、财务、人事、采购、销售、研发等七个方面的统一管理。

　　除了山东钢铁集团，两个多月前成立的河北钢铁集团也正在推进实质性的重组。河北钢铁集团董事长、总经理王义芳透露，河北钢铁集团目前已经完成了对唐钢、邯钢的领导班子整合，并将人事控制权集中到了集团，整合矿山资源后的矿山公司以及整合进出口业务后的国际贸易公司都已经成立，财务整合也会在年底完成。

    4。煤炭钢铁上市公司三季度全面报喜电力预亏

    590家上市公司发布的三季度业绩预告显示

    随着近期股市的持续调整，投资者对上市公司未来业绩状况也再度担忧起来。尽管原料价格上涨、投资收益“缩水”等因素进一步挤压了部分公司的利润空间，但从已披露三季度业绩预告的情况来看，上市公司报喜比例虽较去年略有下降，但其业绩预期似乎并非如想象中那样悲观，而煤炭、钢铁行业更是保持了以往“盈利大户”的本色。

    在行业方面，国际能源价格的上涨及国内刚性需求的增加令煤炭行业在今年得以持续景气，行业内上市公司也由此“受益匪浅”。据统计，已发布业绩预告的14家煤炭公司均预计前三季度业绩将持续高增长，盘江股份、兖州煤业等10家公司的业绩预增幅度较去年同期更是超过了100%。

    5。美国政府提交史上最大规模金融援助计划

　　美国政府20日向国会提交了一项总额达7000亿美元的金融救援计划，要求国会赋予政府广泛权力购买金融机构不良资产，以阻止金融危机加深。这是自上世纪30年代经济大萧条以来，美国政府制定的最大规模金融救援计划。

　　据美国媒体透露，该计划仅有3页文本，但却耗资巨大，影响深远。首先，计划授权美国财政部从国内金融机构购买高达7000亿美元的与抵押贷款相关的金融资产；其次，计划要求将美国国债最高法定限额从现有的10.6万亿美元提高到11.3万亿美元，以便为政府实施救援计划留下资金空间。此外，给予美国财政部特别授权以购买、持有和出售住宅和商业抵押贷款以及相关贷款支持证券，从而帮助金融机构剥离不良资产。特别授权期限为两年，但政府可以在两年后继续持有所购买的资产，直至财政部认为没有必要继续持有为止。

　　美国总统布什20日敦促国会尽快批准这份救援计划。他说，金融市场形势恶化可能“导致大量失业，大幅降低个人退休收入，令住房资产价值进一步缩水，使住房、汽车和大学教育贷款枯竭”。布什承认，政府采取如此大规模的市场干预行动不仅是前所未有的，也是有风险的。但他指出，如果政府不采取行动，其结果可能是付出更大代价。

    6。安赛乐米塔尔拓展上游产业 2012年欲进铁矿石四强

　 “安赛乐-米塔尔的计划是，在亚洲尤其是中国继续拓展钢铁份额，并加大矿产、煤炭等原材料投资。”

    在日前“2008中国钢铁并购重组论坛”期间，全球最大钢铁生产商安赛乐-米塔尔集团副总裁昂杜拉透露，2012年安赛乐-米塔尔有望成为世界第四大铁矿石生产商。

    加大上游投资

    与钢铁业相比，目前矿业资源领域集中度更高，此前在钢厂并购中就注意选择拥有自有矿山的收购对象的安赛乐-米塔尔，早已意识到了掌控上游资源的重要性。今年其先后收购俄罗斯的三个煤矿和美国的两个焦煤矿，以及非洲煤炭公司和澳大利亚粉末喷煤生产商的股份，还并购伦敦矿业巴西公司和法国铁合金公司。

    昂杜拉介绍，目前公司原材料自给率已从年初的10%上升到了20%，2014年或2015年之前安赛乐米塔尔将使原材料的自给能力达到75%~85%。“公司将在2012年达到1.2亿吨的矿山产能，成为继传统的三大矿山企业之后的世界第四大铁矿石生产商。”昂杜拉透露。

    投资钢厂优先考虑中国

    以并购起家的安赛乐-米塔尔一直没有放弃在全球收购钢厂的步伐。昂杜拉介绍，2007年安赛乐-米塔尔共完成了123亿美元的并购交易，而今年截至8月31日完成的并购交易额也达到60亿美元，收购的钢厂分布在阿根廷、巴西、土耳其及欧美等地。

    目前，安赛乐-米塔尔的粗钢产量已达1.16亿吨，约占全世界钢产量的10%，在60多个国家拥有32万名员工。“大力依靠并购的公司增速比仅依靠有机增长的公司发展快。”昂杜拉告诉记者，安赛乐-米塔尔目前在北美、欧洲、南美和非洲的粗钢市场份额都已排第一，只有亚洲不是，“根据我们的判断，中国人均钢消费量还有很大增长空间，因此中国是安赛乐-米塔尔发展战略优先考虑的地区。”

   7。钢市仍无回暖迹象 25家钢厂加入降价大军

　　在传统的9月钢材“旺季”只剩下7个月交易的时候，钢价持续下跌的低迷状态并没有得到改观。上周(9月15－19日)，有25家钢厂公布下调钢材价格的消息。钢铁龙头老大宝钢也将国内十一月钢材期货价格普遍下调500－800元/吨。分析人士认为，由于经济增速放缓，旺季以及奥运结束对四季度钢材需求难有提振作用。市场悲观氛围短期不会发生变化。

    宝钢成降价“带头大哥”

    9月初，钢材市场出现了一周的反弹之后，钢厂亏损压力似乎有所减轻。不过，好日子没有在接下来的两周时间得到延续。钢材市场调头持续下行。而上周，宣布钢材降价消息的钢厂出人意料地达到25家。宝钢、安钢、邯钢、莱钢、马钢、柳钢、凌钢、酒钢等一批大中型钢厂也在其中。

    记者的不完全统计显示，上周宣布螺线产品降价的钢厂有15家，降价幅度在100－300元/吨；中厚板、型材、带钢、冷热卷板降价的钢厂7家；综合产品降价的有3家。

    8。证监会出台股份回购11条补充新规

 　 为进一步完善上市公司回购制度，中国证监会21日发布了《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定(征求意见稿)》，并向社会广泛征求意见。

    补充规定明确了对于采用证券交易所集中竞价交易方式的回购将取消行政许可，实行备案制。

    补充规定有11条，主要针对2005年6月证监会发布的《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》中有关上市公司以集中竞价交易方式回购股份的行为作出市场化的监管制度安排。

    此外，考虑可能影响回购价格的因素，补充规定要求上市公司在公布回购股份方案之日起至回购股份完成之日后的三十日内不得公布或者实施现金分红方案，以及上市公司回购股份期间不得发行股份募集资金。

    据了解，在成熟资本市场上，上市公司回购股份是增进市值管理和维护投资者信心的重要手段之一。因此，各国对上市公司回购股份行为，采取严格而富有弹性的监管措施。实践中也可以看到，上市公司回购股份常常会被作为对外部因素或突发因素造成的价格信号混乱状况的应对措施。例如，“9.11”事件发生后，美国证券交易委员会就出台紧急指令，对上市公司回购证券的时间限制和数量限制做出调整，股市在9月17日复牌第一天就有79家上市公司宣布回购股票，这一措施对稳定市场发挥了非常积极的作用。

    9。中国铜业巨头江铜高调进军稀贵金属领域

　　中国铜业巨头——江西铜业股份有限公司正频频运用市场手段加速收购国内稀贵金属资产和资源，高调推进以铜为主的多金属产业链战略，提升江铜作为中国铜工业领跑者的国际市场竞争力。

    经中国证监会批准，9月22日，江西铜业正式启动认股权和债券分离交易的可转换债券发行的网上、网下申购工作，通过此次债券发行，公司将募集资金68亿元。

    江西铜业股份有限公司董事长李贻煌说，债券募集的部分资金将用于收购江铜集团的金、钼、硒、铼、碲等稀贵金属资产。

    而仅在3个月前，江铜就以4.3亿元，其中溢价部分为2.5亿元的高报价一举夺得四川冕宁牦牛坪稀土矿2.94平方公里的采矿权，其储量达186万吨。四川冕宁地区是中国第二大稀土原矿供应地，也是世界第二大稀土原矿供应地。

    二。宏观经济

    1。福布斯全球网络富豪榜中国5人入选

　　北京时间9月9日消息，《福布斯》杂志网络版今天公布了全球互联网富豪排行榜，这些富豪的总身价高达1097亿美元，史玉柱、马化腾、李彦宏、马云及丁磊等5位中国企业家上榜。

　　成就自己

　　1999年，马克·本尼沃夫(Marc Benioff)是甲骨文享受高薪酬的高管，但他仍然决定辞职创业。他解释称，自己宁愿为自己工作，也不愿为别的亿万富翁打工。而现在，本尼沃夫已经跻身于亿万富豪之列。

　　近在眼前

　　这些“破坏性创新”共同的基本点是，他们都满足了一部分被市场忽略的客户的需求。要想找到这些被市场忽略的客户无需深思熟虑，eBay创始人皮埃尔·奥米德亚(Pierre Omidyar)的初衷，只是为了帮女友收集Pez水果糖糖盒提供一个交换平台。

　　独辟蹊径

　　约翰·斯伯林(John Sperling)则为那些无法到校园上课的成人提供教育便利。1976年，斯伯林成立了凤凰城大学(现属于Apollo Group)，虽然第一堂课仅有8名学生，但今年最近一个季度，该学校宣布已经拥有34.5万名学生。1999年，Apollo开设了网上课程。BMO Capital Markets分析师杰夫·西尔伯预计，约有75%的凤凰城大学学生注册了网络课程。

    2。美国政府洽谈将日德英等国纳入全球救市计划

　　据香港媒体报道，美国金融“海啸”的破坏性似乎尚未见底，美国《华盛顿邮报》报道，美国政府已呼吁日本、德国和英国为各自受财困的银行制订拯救方案，反映银行业界错综复杂的关系下，美国政府无法独力解决是次环球危机。

    香港《文汇报》的综合报道称，美国上周公布的7000亿美元救市方案，将比伊拉克战争的花费更巨，遗留烂摊子给下任总统。

    美国财政部上周五将长两页半的救市方案呈交国会审议，当时订明只有美国的金融机构才能受惠，但财政部后来一度改变初衷，上周六深夜发放的救市方案内容简介中，暗示美国的外国企业也可能受惠。

    《华盛顿邮报》报道，财政部最终还是决定直接接触外国政府，一同拯救银行业。华府高层已要求日、德、英等其它国家采取类似的救市计划，进行全球性的金融体系救援行动，解决不良资产问题。

    三。企业动态

　　宝钢资源与水矿集团签订战略合作意向书；华菱集团与安塞乐米塔尔合资组建电工钢公司；邯钢煤气脱硫项目正式启动；安钢干熄焦工程进入设备安装阶段；攀钢冷轧厂酸轧机组实现负荷试车；唐山国丰中薄板坯连铸连轧生产线投产；首钢曹妃甸5万吨/日海水淡化工程将于10月投产；南阳汉冶3＃转炉热负荷试车一次成功；宝钢首条四位一体剪切线投产；济钢试制成功高级别石油套管用带钢K55；宝钢成功生产汽车紧固件用冷镦钢线材；安钢球墨铸管产品再添新品种，成功生产5.7m的DN400铸管；邯钢淘汰落后产能实现“结构减排”，棒材厂28年的普线生产线正式停产拆除；长钢轧钢厂四车间进行为期三天停产检修；太钢不锈钢1549mm热连轧生产线检修，时间为期两周,影响不锈钢产量4万吨左右。

    四。国际行情

　　欧盟螺纹钢需求弱库存高 市场仍看跌

　　欧盟9、10月排产螺纹钢价格又下跌了100欧元/吨(142美元/吨)，从上周的700-720欧元/吨降至600-650欧元/吨。主要是高库存使经销商和制造厂家不入市采购，即使降价亦未能吸引买主。相比，北欧的需求和消费略好于需求仍呆滞的南欧。西班牙和葡萄牙的几家钢厂螺纹钢报价580欧元/吨。 由于许多的不确定因素，当地贸易商和批发商十分谨慎，仅采购少量满足急需，交货到经销商手中的价格为600-610欧元/吨。贸易商预计未来还有下跌空间。

    欧洲型材市场将继续疲软

    受气侯变坏影响，北欧主要建筑项目被迫暂停，型材需求有所下降，因此最近一个月价格小幅下滑，其中中型材的订货价为975-980欧元/吨，较8月份下滑50欧元/吨。上周萨尔茨基特宣布，由于原材料和能源价格上涨，该公司将4季度型材价格上调30欧元/吨。

    日本废钢价格9个星期来首次上涨

    据日本铁源协会统计，9月第3周，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废价格平均为41275日元/吨，比上周上涨2766日元/吨，比去年同期上涨5378日元/吨，9个星期来首次上涨。

    印度钢材期货价格趋跌：钢分析家称，雨季以及受国际钢市场下滑的影响，印度钢需求下降，未来市场很可能继续恶化。海绵铁现货市场价格在一个月内降逾21%，到2.22万卢比/吨，国际市场价格亦大幅下滑。JSW钢公司现已下调国内钢价2000卢比/吨。作为世界第5大钢生产国的印度，今年对钢材价格尤为关注，并已介入控制价格。