1.全球钢厂全面减产 钢铁行业短期难走出低迷

        全球经济衰退已蔓延到钢铁行业。钢材销量急剧下滑、钢价持续下跌、铁矿石现货库存不断增加、钢材产量放缓，种种迹象表明，全球钢铁行业直接由红火“夏季”落入了冰冷的“冬季”。

        继中国钢厂纷纷减产保价后，俄罗斯最大的钢铁公司之一马格尼托戈尔斯克钢铁公司昨日宣布，以大规模的减产、裁员来应对世界经济危机带来的钢价大跌、销量骤减的窘境。

        “目前美国、欧洲等钢厂都已减产，日本马上也将减产，这将是一次全球范围的减产保价行动。”“我的钢铁网”资讯总监徐向春表示。“全球经济下半年开始衰退，房地产低迷、汽车滞销，这迅速传导到钢铁行业，导致全球钢铁销售骤减，全球钢铁行业由去年至今年上半年的高峰迅速下滑，开始步入漫长的冬季。”徐向春表示，“世界其他各国迅速采取减产来控制住钢材价格，中国由于产业集中度不高，各钢厂不能统一减产，导致价格下跌严重。”

        “全球钢铁行业的状况不会很快好起来，减产状态将持续一年半至两年。因为钢铁行业走出冬天还是依赖于全球经济的复苏，而一般预计这个周期是一至两年。”徐向春表示，“中国钢铁市场的发展方向则是加快行业的整合，加强产业的集中度”。

2.铁矿石市场低迷 中国钢企要求澳洲延迟供货

         由于国内铁矿石市场的低迷，一些中国企业已经开始要求澳大利亚铁矿石公司自10月起延迟发货。

         澳大利亚吉布森山铁矿公司（Mount Gibson IronLtd，下称吉布森山铁矿）在10月9日表示，一些中国企业要求推迟在2009财年第二季度（即10月份至12月份）的铁矿石发货时间。但并没有透露具体的企业名称。

        但该公司表示，并没有义务遵守客户的要求。相反，公司强调客户应严格按照长期销售协议执行，提取货物。吉布森山铁矿称，将在遵守长期协议的基础上努力与客户进行协商，避免出现更多的纠纷。

3.9月铁矿石价跌12.4% 钢价跌5.9% 多家钢厂减产

    商务部市场运行调节司的最新监测显示，9月份国内钢材、铁矿石的价格均出现大幅下跌。商务部还预计，由于国内铁矿石供应比较宽松，而国内钢铁企业也在陆续下调钢材出厂价格，预计后期国内钢材以及铁矿石价格仍有一定下跌空间。

    由于主要工业产品产量以及房地产行业回落，致使用钢需求减少，钢材价格随之大幅下跌。据商务部监测，9月份国内钢材平均价格为5670元/吨，较8月份下跌5.9%，其中建筑钢材跌幅较大，下跌7.2%。

    部分钢厂减产、停产，进而使铁矿石的需求减少，价格也大幅下跌。据统计，铁矿石价格每吨下跌近700元。据监测，9月末国内铁矿石平均价格为1200元/吨，每吨较8月末下跌12.4%。各主产区价格均有下跌，9月末河北唐山、辽宁朝阳等地区价格分别较8月末下跌11.3%和15.2%。

4.供大于求迹象明显 业内看空国内煤市

        经济下滑的担忧给国内煤炭市场蒙上了阴影。昨天，业内专家在国内煤炭论坛上纷纷表示，今后几个月国内煤炭市场不容乐观，而明年中期则可能出现更明显的调整。

        “我对中国煤炭市场的看法是‘长期看好，短期受阻’。”中国煤炭运销协会顾问、前副理事长武承厚说。

        他指出，目前秦皇岛煤价已经低于最高限价，而且随着宏观经济及各相关产业(钢铁、电力、水泥、化肥)对煤炭需求量的下滑，煤炭市场必然受到冲击。

5.中部煤炭运力紧张待解

    麦格理资本证券商品分析师刘晓宁表示，三年来火电的新增发电能力主要集中在中部地区。目前来看，中部地区煤炭运力严重不足，在南方煤炭供求缓解，秦皇岛煤炭大量积压的情况下，中部部分省区仍然存在缺煤的现象。而从长期来看，煤炭仍将是中国能源消费的主力。

    刘晓宁指出，目前中国原有的铁路运输瓶颈开始缓解，但新的瓶颈又开始出现。据介绍，火电发电量的增长在过去三年以内陆省份为主，而沿海地区新增产量增长非常有限，如何将煤运到中部地区成为新的难题。

    业内人士表示，即使现在煤炭价格有所下降，目前的价格对供电、供热企业而言，仍然处于高位。现在煤炭库存的增长主要是由于需求下降引起的。特别是7、8月份，珠三角、长三角和环渤海地区发电量明显下滑，显示我国工业经济增长放缓。但从长期来看，煤炭仍将是中国能源消费的主力，中国对煤炭的巨大需求仍然没有改变，煤炭消费仍会维持在高位。

6.近六万矿山实行储量动态监管

    目前，全国共有近6万个矿山开展了储量动态监管工作。相关人士指出，加强这一工作，不仅增加了资源税费的收入，也为整顿规范矿业秩序等提供了可靠的依据。此外，近日中央地质勘查基金西南项目监理部也在成都顺利成立，有助于促进找矿突破。

二、宏观经济

1.合同煤价仍上涨 销售电价上调预期强烈

        9月下旬至今，国内经济增速趋缓及下游需求减弱，使国内动力煤市场价一度出现小幅回调，加上国际煤价大幅暴跌因素，市场对煤价下跌的预期逐渐加强。然而，不久前有消息称，年内再次上调销售电价和上网电价的预期也比较强烈。

        在煤价下跌预期和电价上调预期的博弈中，尽管业内有不同观点，但分析人士普遍认为，近期上调销售电价基本上没有悬念，而年内是否会再次上调上网电价则要看煤价的下一步走势。

        然而，不少电力企业并不买“预期煤价下滑”的账。山东一家电力企业负责人对记者表示，尽管短期冲高的市场煤价的确有所回落，但占比重更大的合同煤价格依旧处于上升通道，电企仍然不堪重负。

2.在安全与规范中徘徊：小矿立法提上日程

    曾经如“洪水猛兽”的“小矿”最近似乎在政策上稍有松动，在目前最新的《矿产资源法》第六稿修改建议中，首次将“规范小矿管理”建议单独成章，以弥补原来的《矿产资源法》中关于“小矿”的立法缺失。

        9月11日，国土资源部发布了《矿山储量动态管理要求》（下称《要求》）。针对我国小矿管理现状，《要求》提出，没有地质测量机构的小矿应当聘请有资质的矿山地质测量机构对矿山年度资源储量动用情况开展地质测量工作，每年至少施测一次。

　　这被认为规范“小矿”管理被正式提上了日程。

    “目前(小矿)的问题还在讨论之中，而且各方争论非常激烈，具体写不写，还要再进行讨论，并且还要协调很多方面。”国土资源部的一位官员如此表示。

3.三季度企业景气指数大幅回落

    国家统计局昨日公布的全国企业景气调查结果显示，三季度全国企业景气指数为128.6，比二季度回落8.8点，比上年同期回落16.1点。

    与上年同期相比，各行业的景气指数回落明显；同二季度相比，除了社会服务业企业景气指数小幅回升外，其他行业均有回落。

    其中，信息传输计算机服务和软件业景气指数为147.6，虽然继续置于景气高位，但比二季度回落15.3点。工业、建筑业、交通运输仓储和邮政业、批发和零售业、房地产业、社会服务业、住宿和餐饮业企业景气指数分别为125.8、135.3、119.6、143.6、118.9、127.0和119.0。

    总体而言，三季度景气指数所传递的信息是，企业景气情况已经从去年的高位大幅回落，企业经营仍处于正向发展，但经营更为困难，而企业管理者也普遍看淡未来的企业发展，这同国家统计局在上月末所公布的1~8月份的规模以上工业企业利润仅增长19.4%所描述的悲观情况也相吻合。

    申银万国证券高级策略分析师徐妍对《第一财经日报》表示，三季度的企业经营受到宏观经济下行压力、奥运和能源供给等多重因素影响，同总体趋势相似，上市公司的三季报较上一季度也会表现逊色一些。

    同时，徐妍对记者表示，由于经济下行，油价、煤价和钢材等原材料价格回落，企业的成本压力在四季度将减小，同时前期在奥运中被限制的工业需求也将释放，四季度的上市公司季报可能较三季度好转。

三、企业动态

1.沙钢等5家钢企接受淡水河谷部分矿种涨价

        国内钢铁企业联合抵制涨价言犹在耳，天津、日照等地却陆续有载着巴西铁矿的船只抵港。唐山港集团股份有限公司的一位工作人员10月8日告诉本报记者。

        业内人士透露，包括江苏沙钢集团、武钢和天钢在内的国内5家钢企已经在小部分矿种上作出妥协——接受了巴西淡水河谷的涨价要求。沙钢集团对此予以默认，该集团副董事长贾祥荣辱对记者表示：“这是一种商务行为，应该遵守灵活原则。我们必须周全考虑利益成本。”

        实际上，沙钢等企业接受涨价的矿种有限。据业内人士透露，目前沙钢等钢企接受的只是球团矿的涨价，球团矿的需求量相对较少。不过，今后急需但很难被替代的矿种很可能也会接受涨价。

        有业内人士认为，现在海运费已经下降到30美元左右，因此给部分钢企留出了接受涨价的空间。

        从铁矿石到岸价格和品位优势两个方面来综合考虑，钢企们也许不会单纯坚决抵抗涨价。比如，虽然采购价格上升，但是低品位矿或新矿会造成冶炼价格上涨。此外，长协矿虽然价格较低，但是很多并不包含海运费，这也给一些钢企留下了接受涨价的余地。

        另有人士分析，淡水河谷的涨价行为遭到中国钢企的强烈抵制，但很多钢企由于受到长期租船协议(COA)的影响，这可能是接受涨价的重要原因。

       “我的钢铁网”负责进口矿的炉料部经理张勇向记者表示，以到岸价，首先，大钢厂和超大规模的钢厂手上有很多未到期的COA合同，他们这种长期的COA合同要比在现货市场便宜很多。

        “淡水河谷这一次涨价11%左右，算下来涨幅大约是9美元/吨，和海运费上的优惠幅度相比，其实比较小”。

2.1～8月份武钢集团实现利润86亿元

    据湖北省统计局消息，1-8月湖北省前20位盈利大户实现利润330.94亿元，同比增长38.1%，增幅快于全省工业增幅15.1个百分点；前20位盈利大户实现利润占全省工业总利润的66.6%，同比上升6.9个百分点。其中，武钢集团实现利润排在首位，达86.28亿元。

3.武汉钢铁（集团）将发行20亿元中期票据

    武汉钢铁（集团）公司昨日公告，计划于10月17日发行2008年度第一期中期票据，本次发行规模为20亿元人民币，期限为3年。

    本期中期票据平价发行，发行利率根据簿记建档、集中配售结果确定，中国工商银行股份有限公司担任此次发行的主承销商，缴款日和起息日为10月20日。

    经联合资信评估有限公司综合评定，本期中期票据的信用级别为AAA；企业主体长期信用等级AAA。本期中期票据募集资金中的70%左右将用于弥补公司经营过程中对流动资金的需求以及满足日常性支出的需要，保证业务运营的顺利进行。其余部分用来应对原燃材料价格上涨带来的成本支出压力。

四、钢市行情

天津不锈钢市行情以平为主

        中国钢铁新闻网消息   进入10月上旬天津市不锈钢材市场行情以平为主，少数品种规格交易价囬升。该市场监测统计显示：10月上旬与9月下旬相比，该市场所监测的100个主要交易品种规格中占76%的品种规格交易价持平；占24%的品种规格交易价反弹，升幅为100元/吨至500元/吨；沒有交易价下跌的品种规格。

        业内人士分析，天津市不锈钢材市场自9月下旬开始行情止跌趋稳，进入10月上旬，仍以稳为主，但有两成多品种规格价囬升，其主要原因：其－，需求上升是根本因素。不锈钢材下游企业渐入生产旺季。尤其是天津地区以滨海新区开发开放为主要拉动力，带动天津市重大工业项目建设加快进程，先后推出的三批总投资3654亿元、共计60项重大工业项目绝大多数已经启动。其二，传统的进入生产旺季的心理因素对商家和用户均产生积极影响。商家信心有所增强；用户釆购量有所囬升。但目前还不能作出不锈钢材价走出谷底转入上行通道的结论。因为国际上美国次贷危机逐步升级，引致国际市场恶化；国内实行货币从紧政策；淘汰落后产能等诸多不确定因素依然存在。不锈钢行业应有充分的思想准备，采取有效措施应对新的挑战。

        据经销商介绍，天津不锈钢市近期销量相对较大的品种有：材质1cr17Mn6Ni5、规格Φ8mm—Φ200mm不锈圆钢；材质321、规格Φ4mm—Φ30mm不锈钢光圆；材质1cr17Ni7、规格25mm×25mm×2.5mm—60mm×60mm×6mm不锈角钢；材质3042B、规格0.5mm×1000mm×2000mm冷轧不锈钢薄板；材质3042B、规格1.0mm×1000mm×2000mm冷轧不锈钢薄板；材质304、规格5mm－8mm×1000mm×2000mm热轧不锈钢中板；材质321、规格Φ10mm—Φ200mm不锈钢棒；材质1cr18Ni9Ti、规格6mm×1mm－1.5mm、12mm×1mm－2mm、20mm×1mm－3mm、25mm×2mm－3mm、48mm×2mm－3mm 、57mm×3mm－4mm 、108mm×4mm－6mm不锈钢无缝管等。上述品种的销量约占该市场销量的60%以上。

五、海外动向

1.日本钢厂或已接受巴西矿逼宫

        昨日，消息人士向记者透露，日本钢厂已经接受了巴西淡水河谷铁矿石价格提价11%的要求，双方可能在“十一”前就已达成协议。这也初步实现了巴西矿欧洲价与亚洲价同价的意图。

        分析人士认为，尽管日本对巴西提价作出妥协，但中国作出让步的可能性不大。毕竟中国国产矿比例能满足50%的需求，而目前7100万吨港口铁矿石库存也提升了中国钢厂的底气。

        业内人士表示，9月以来，中国主流钢厂开始公开宣布减产消息。“十一”后，首钢、安钢、河北钢铁集团、山东钢铁集团宣布减产20%，宝钢也在考虑减产，这将大大减少铁矿石需求。分析认为，国内钢厂的减产预示着铁矿石供应将很快出现拐点，时间可能在2009年。届时，中国对铁矿石需求的增长将低于4000万吨，比2008年减少1000万吨，而国际铁矿石供应仍在增加。悲观来看，2009年国际铁矿石长协价格可能出现20%—25%的下跌空间。

2.力拓将继续向现货市场出售铁矿石

    尽管近期价格下降,力拓将继续向现货市场出售铁矿石。

        全球第二大铁矿石生产商力拓发言人周四表示,尽管近期铁矿石价格下降,该公司将继续向现货市场出售铁矿石. 该发言人称,2008年迄今,力拓已向现货市场总计出售近1,000万吨铁矿石,12月底前计划再出售500万吨.