中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心
9月份，国内粗钢产量小幅下降，钢材需求稳中趋缓，钢材价格呈现先升后降走势。后期，随着市场需求进一步减少，钢铁产量也将有所下降，市场总体保持弱平衡态势，钢材价格将呈小幅波动走势。
钢材价格小幅上升
9月末，中国钢铁工业协会CSPI中国钢材价格指数为106.09点，环比上升1.34点，升幅为1.28%；同比下降15.55点，降幅为12.78%。（见图1）
从全月情况看，9月份，CSPI中国钢材价格指数平均值为108.60点，比8月份平均值下降0.30点，降幅为0.28%。
长材和板材价格均小幅回升，长材价格升幅大于板材。9月末，CSPI长材指数为111.83点，环比上升2.77点，升幅为2.54%；CSPI板材指数为102.24点，环比上升0.20点，升幅为0.20%；长材价格升幅比板材大2.34个百分点。与去年同期相比，长材价格指数下降17.83点，降幅为13.75%；板材价格指数下降14.14点，降幅为12.15%。（见图2、表1）
主要钢材品种价格变动情况。9月末，钢协监测的八大钢材品种中，高线、螺纹钢价格分别上涨138元/吨、124元/吨，涨幅较大；热轧卷板、镀锌板价格由降转升，环比上升5元/吨、7元/吨；冷轧薄板价格继续上升，环比上升24元/吨；热轧无缝管价格由升转降，降幅为14元/吨；角钢和中厚板价格继续下降，环比下降21元/吨和10元/吨。（见表2）
各周钢材价格指数变化情况。9月份第一周和第二周，钢材价格持续上升；第三周、第四周小幅下降；进入10月份以来，钢材价格小幅下降。（见表3）
主要区域市场钢材价格变化情况。据钢协监测，9月份，CSPI全国六大区域市场价格指数均由降转升。其中，华东、中南、西南和西北地区价格升幅较大，环比分别上升1.62%、1.53%、1.54%和1.42%；华北和东北地区价格升幅较小，环比分别上升0.58%和0.86%。（见表4）
国内钢价变化因素分析
9月份是传统的钢材消费旺季，钢材需求总体保持平稳。受国庆节假期影响，钢材市场需求稳中趋缓，钢铁产量小幅下降，钢材价格先升后降，呈小幅波动走势。
用钢行业保持增长，钢材需求基本平稳。据国家统计局公布的数据，第三季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.0%，比第二季度增速回落0.2个百分点。前三季度，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.4%，增速比1月~8月份回落0.1个百分点。其中，基础设施投资增长4.5%，增速比1月~8月份提高0.3个百分点；全国房地产开发投资同比增长10.5%，增速与1月~8月份持平；房屋新开工面积同比增长8.6%，增速比1月~8月份回落0.3个百分点。9月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%，增速环比加快1.4个百分点；环比增长0.72%。在主要用钢行业中，专用设备制造业，汽车制造业，电气机械和器材制造业，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业，电力、热力生产和供应业都继续保持同比增长。总体来看，用钢行业保持增长，钢材需求基本平稳。
粗钢产量小幅下降，供给压力有所缓解。据国家统计局公布的数据，9月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为6731万吨、8277万吨和10437万吨，同比分别增长2.1%、2.2%和6.9%；日产粗钢275.9万吨，环比下降5.6万吨，降幅为2.0%。另据海关统计数据，9月份，全国钢材出口量为533万吨，环比上升32万吨，升幅为6.5%；钢材进口量为111万吨，环比上升14万吨，升幅为14.3%；净出口钢材折合粗钢439万吨。按上述数据估算，9月份，全国粗钢日均供给量为261.3万吨，环比下降2.5%，供给压力有所缓解。
进口矿和废钢价格环比上涨，煤焦价格小幅回落。9月末，国产铁精矿价格继续下降，环比下降12元/吨；进口铁矿价格由降转升，环比上升7.55美元/吨；炼焦煤和冶金焦价格有所回落，环比分别下降30元/吨和85元/吨；废钢价格环比上升74元/吨。从同比情况看，9月末，国产矿和进口矿价格同比分别上涨26.19%和34.65%，仍处于较高水平。（见表5）
国际市场钢材价格继续下降
9月份，CRU国际钢材综合价格指数为159.0点，环比下降0.9点，降幅为0.56%，降幅环比扩大0.5个百分点，已连续第五个月下降；同比下降32.4点，降幅为16.9%。（见图3、表6）
长材价格降幅加大，板材价格由升转降。9月份，CRU长材指数为169.4点，环比下降5.7点，降幅为3.3%，环比加大1.9个百分点；CRU板材指数为149.3点，环比下降3.0点，降幅为2.0%，环比由升转降。与去年同期相比，CRU长材指数下降24.8点，降幅为12.8%；CRU板材指数下降40.8点，降幅为21.5%。（见图4）
北美市场价格由升转降，欧洲市场价格降幅收窄，亚洲市场价格降幅加大。北美市场方面，9月份，CRU北美钢材价格指数为166.0点，环比下降2.8点，降幅为1.7%，环比由升转降。9月份，美国制造业PMI（采购经理指数）为47.8%，环比下降1.3个百分点，达到自2009年6月份经济衰退以来的最低水平。其中，生产指数下降2.2个百分点，库存指数下降3.0个百分点。 9月末，美国粗钢产能利用率为80.9%，同比上升3.6个百分点。9月份，美国中西部钢厂钢筋和线材价格保持平稳，小型材和冷轧带卷出厂价格小幅上升，型钢出厂价格小幅下降，热轧带卷和热浸镀锌板价格由升转降。（见表7）
欧洲市场方面，9月份，CRU欧洲钢材价格指数为165.3点，环比下降0.3点，降幅为0.2%，降幅环比收窄2.9个百分点。9月份，欧元区制造业PMI为45.7%，环比下降1.4个百分点，达到2012年10月份以来的最低水平。其中，德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为41.7%、47.8%和47.7%，仍在50%以下；法国制造业PMI为50.1%，环比下降1.0个百分点。9月份，德国市场主要品种钢材价格均继续下降。（见表8）
亚洲市场方面，9月份，CRU亚洲钢材价格指数为144.9点，环比下降6.5点，降幅为4.3%，环比加大2.2个百分点。9月份，日本制造业PMI为48.9%，环比下降0.4个百分点；韩国制造业PMI为48.0%，环比下降1.0个百分点；中国制造业PMI为49.8%，环比上升0.3个百分点。9月份。远东市场主要长材品种和中厚板价格保持平稳，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续下降。（见表9）
后期钢材市场价格走势分析
后期，国际形势仍复杂严峻，国内经济下行压力有所加大。市场钢材需求总体偏弱，但钢铁产量也会有所减少，供需总体仍有望保持弱平衡态势，钢材价格将继续呈小幅波动走势。
用钢行业有望保持增长，钢材需求将相对平稳。今年初以来，外部环境不稳定、不确定因素明显增多，国内经济下行压力加大。国际货币基金组织（IMF）10月份发布的《世界经济展望》报告预测，今年，全球经济将增长3.0%，增速环比回落0.6个百分点。为保持经济平稳运行，国家陆续出台“稳增长”政策措施，实施大规模减税降费政策，促进内需持续扩大，基建投资将继续发挥经济增长稳定器的作用。从国家发展改革委近期批复的基建项目规模、地方债发行规模和进度来看，“补短板”基础设施投资还有很大潜力。后期，钢材需求有望保持平稳。
钢铁生产和需求将有所下降，钢材市场供需基本平衡。受供暖季限产措施的影响，钢铁生产将呈下降趋势。随着天气逐渐转冷，钢铁需求将有所减少。中美贸易摩擦虽然对我国钢材出口直接影响有限，但对钢铁行业的下游——机电产品影响较大，也将间接导致钢材需求的下降。总体来看，后期，钢铁需求呈下降趋势，但由于钢铁产量也有所下降，供需弱平衡态势仍会持续，钢材价格将呈小幅波动走势。
钢材库存有所下降，后期市场压力减轻。9月份，全国主要市场五种钢材社会库存量持续下降，9月末已降至1306万吨，比8月末下降205万吨，降幅为13.56%。从具体品种看，长材仍是库存下降主力，钢筋和线材库存分别减少169万吨和25万吨；板带材库存降幅较小，其中热轧板、中厚板和冷轧板分别减少4万吨、6万吨和0.3万吨。进入10月份，钢材库存略有回升，10月11日升至1352万吨，升幅为3.57%，仍明显低于8月末水平。（见表10）
市场需要关注的主要问题
一是粗钢日均产量小幅下降，但总体处于较高水平。9月份，全国粗钢日均产量为275.9万吨，环比下降2.0%，但总体仍处于较高水平。面对需求下降的严峻形势，钢铁企业应认真分析市场变化，加强自律，控制产能过快释放，维护市场平稳运行。
二是进口铁矿石价格高位波动，与钢价走势严重背离。进入9月份以来，进口铁矿石价格有所回升。截至10月份第二周，CIOPI（中国铁矿石价格指数）进口铁矿石价格升至91.49美元/吨，比今年初上涨32.54%，同比上涨31.47%。同期，CSPI中国钢材价格指数比今年初下降0.90%，同比下降12.43%。进口铁矿石价格与钢价走势严重背离，对企业形成较大的减利影响。
三是国际市场需求疲软，钢材出口难度加大。据世界钢铁协会10月份发布的短期预测数据，今年，全球钢铁消费量同比增速将回落0.7个百分点。其中，欧洲、中南美、中东和非洲地区均同比下降，北美和东盟增速回落。受国际贸易保护主义升级的影响，第四季度，钢材出口形势不容乐观。钢铁企业要进一步提高产品质量，降低生产成本，保持出口产品的竞争力。
《中国冶金报》（2019年10月30日 08版八版）
