本报记者 蔡立军
今年第三季度，随着国内疫情防控取得重大进展，“六稳”“六保”任务落实成效显现，企业生产经营状况转好，供需循环继续得到改善，尤其是经济运行持续稳定恢复，生产需求继续回升。在这样的大环境下，煤炭需求增加，煤炭市场向好。业内人士预计，终端需求持续向好，带动下游钢焦市场稳健运行，对煤炭市场向好起到重要支撑作用，第四季度国内煤炭市场价格总体上将高于第三季度。
宏观经济向好 为煤炭消费创造有利条件
在党中央“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的政策主导下，今年全年专项债发行规模为3.75万亿元，1月～8月份已经发行2.9万亿元，后期剩余额度约为8500亿元。财政部要求在10月底前全部发行，9月、10月份月均发行规模明显高于前8个月月均发行规模。大规模的专项债投放将明显支撑新基建、新型城镇化建设，交通、水利等重大工程建设。
在国新办10月13日举行的新闻发布会上，海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文介绍，据海关统计，前三季度，我国货物贸易进出口总额为23.12万亿元人民币，比去年同期增长0.7%，实现今年初以来外贸进出口累计增速首次转正。第三季度，我国进出口贸易总额为8.88万亿元，同比增长7.5%，其中出口额为5万亿元、增长10.2%，进口额为3.88万亿元、增长4.3%；进出口总值、出口总值、进口总值均创季度历史新高。10月9日，中国物流与采购联合会发布的2020年9月份中国物流业景气指数为56.1%，较9月份回升3.9个百分点。
经济恢复好于市场预期，国外评级机构纷纷上调中国未来经济增速。近日，国际评级机构穆迪投资者服务公司更新其全球宏观展望报告，把今年中国经济增长预期从1%上调至1.9%，同时预计明年中国经济将增长7%左右。业内人士预计，我国宏观经济持续向好，为促进煤炭消费创造有利条件。
钢材市场淡季不淡 对煤炭需求形成支撑
从第三季度钢材市场表现来看，下游需求并没有明显受传统淡季的影响，不论是钢材产量还是钢材价格都保持在较高水平，钢材市场总体呈现淡季不淡的特点。与此同时，钢材去库存化有新进展。钢协数据显示，9月下旬，20个城市5大品种钢材社会库存为1223万吨，比上一旬减少19万吨，下降1.5%；比3月上旬峰值减少798万吨，下降39.5%。基建和房地产投资是下半年经济增长的主要动力，基建和房地产的强劲反弹有效地拉动了钢材消费。今年中央预算内投资及地方债务预算用于基建支出总额超过5.35万亿元，比2019年增加1.67万亿元以上，可以保障下半年基建投资保持在10%左右的较快增长。
制造业全面恢复，也支撑用钢需求。9月份，汽车市场进入传统旺季，产销量均超过250万辆，创今年初以来新高，环比和同比均呈较快增长。9月份，汽车产、销量分别达到252.4万辆和256.5万辆，环比增长19.1%和17.4%，同比增长14.1%和12.9%。9月份，新能源汽车产、销量分别超过13万辆，环比增长28.9%、26.2%，同比增长48.0%、67.7%，环比和同比均呈大幅增长。
在新能源汽车主要品种中，纯电动和插电式混合动力汽车产销环比和同比均较快增长。日前，国网能源研究院发布报告称，随着我国经济逐步恢复，10月份，全社会用电量将同比增长6.5%左右。这表明新冠肺炎疫情在国内得到有效控制后各行业均快速恢复，终端需求将带动钢材消费维持在较高水平上，对煤炭市场形成有力支撑。
煤炭产量持续处于高位 供给总体仍较宽松
今年前8个月全国煤炭产量为24.5亿吨，同比增加4000万吨，增幅为1.7%，月均产量在3.06亿吨。受疫情及煤矿倒查20年违法违规的影响，今年内蒙古煤炭产能释放有所放缓，但山西产能释放力度明显加大。最近3个月山西煤炭产量持续高位攀升，8月份煤炭产量为9478万吨，同比增长11.8%；前8个月累计产量为6.76亿吨，同比增长4.1%。
国家统计局9月24日公布的数据显示，9月中旬全国煤炭价格稳中有涨。据商务部监测，9月21日～9月27日这一周，全国煤炭价格小幅上涨，其中动力煤、2号无烟块煤和炼焦煤价格分别为565元/吨、901元/吨和749/吨，分别上涨0.7%、0.2%和0.1%。秦皇岛煤炭网9月30日数据显示，9月23日～9月29日环渤海动力煤价格指数报收于551元/吨，环比上行2元/吨。从环渤海6个港口交易价格的采集计算结果来看，在24个规格品中，价格上行的有12个，涨幅均为5元/吨，其余12个规格品价格全部持平。
业内人士分析认为，环渤海地区煤炭市场多空因素继续交织，促使本期环渤海地区煤炭综合价格呈现惯性上涨态势。动力煤季节性趋势近几年淡化了很多。9月中下旬电厂迎来季节性补库周期，从而提振动力煤价格。因而预计，第四季度动力煤价格或将在560元/吨～570元/吨区间波动。
进口煤管控政策严格 效果明显
今年初以来，我国对于进口煤炭数量的管控非常严格，很多沿海电厂转而采购内贸煤，因此内贸煤供应趋于紧张。在这种背景下，港口煤炭价格也形成了易涨难跌的局面。
根据海关总署统计，8月份煤炭进口量大幅下滑至2066.3万吨，环比下降20.8%，同比大幅下降37.3%；1月～8月份煤炭累计进口量为2.21亿吨，同比微增0.2%。进口管控政策效果非常明显，基本上实现了平控目标。但在日韩印等国因疫情需求大幅萎缩，而进口煤又具有价格优势的条件下，国际资源向中国转移短期内仍不可避免。随着疫情缓解，蒙古国煤炭供应能力明显上升。近期，蒙古国至曹妃甸港煤炭集装箱直达运输已经开通，蒙古国煤炭进入华北市场更加通畅、便捷，后期进口量有望进一步提升。不过就目前的政策导向来看，各海关都在严格把控，很多地方进口配额已经用尽。如果按照2019年全年进口规模平控的话，今年9月~12月份剩余额度为7891.7万吨，单月为1973万吨，预计第四季度进口煤炭将呈现较为紧缩的态势。
