进入二月份，天气转暖，电厂日耗下降，库存止跌企稳并小幅回升，加之矿路港航电各方积极抢运，沿海电厂存煤可用天数回升至12天的安全位置，标志着用电、用煤紧张局面有所缓解。随着春节的临近，电厂库存的回升，煤炭价格终于出现理性回归。那么，从去年12月份至今年一月份，我国部分地区出现煤炭供需偏紧，市场煤价格大幅飙升的深层次原因是什么呢？
首先，经济持续稳定恢复。去年10月份开始，随着我国宏观经济政策持续显效，国民经济稳定恢复，工业生产保持较快增长，全国用电需求快速增长。受欧美疫情二次爆发，以及东南亚工厂疫情影响，生产受阻，国内浙江、广东等沿海地区承接了部分防疫型及居家型外贸企业订单，工业用电得到支撑。尽管多地区实施错峰限电等有序用电模式，但用电负荷提高和耗煤数量增加却是不争的事实。
其次，低温寒潮天气影响。去年冬季以来，全国多地出现低温寒潮天气，季节性电煤需求超预期增长。去年12月份，全国火力发用电量同比增长9.1%。进入一月份，随着连续多次寒潮的到来，华东、华中等地区民用电负荷提高，火电压力加大。沿海六大电厂日耗先后突破70万吨、80万吨，一度飙升至83万吨，仅浙能电厂日耗连续多天保持在20万吨。1月11日，南方电网最高负荷达到1.97亿千瓦的峰值。
再次，非化石能源发电出力下降。入冬以来，河流水量进入枯水期，加之降温使非化石能源发电出力逐渐下降。12月份，全国水电、风电发电量环比分别减少16.5%和10.2%，沿海地区外购电数量减少，火电压力加大。
第四，进口煤增量不足。澳洲煤炭停止接卸后，高热值煤炭出现紧缺。而作为进口煤的主力国家印尼，进入雨季后，加里曼丹岛和苏门答腊煤炭主产区降雨频繁，煤矿生产和运输受到影响，部分船舶被迫停止装货。疫情导致蒙古国关闭了很多边境口岸，对出口带来很大影响。而受冰冻影响，俄罗斯煤炭发运受阻。
第五，国内产能释放问题。进口煤补充有限的情况下，国内煤炭再受青睐。但是，煤炭资源领域违法违规问题专项整治、疫情防控等多方面因素影响，内蒙古部分煤矿停产减产，产量下降。受安全专项整治、排查以及环保检查等因素影响，“三西”部分煤矿生产和外运受影响。而受调进不足影响，环渤海各港口库存持续保持低位，船等货现象屡见不鲜。到目前为止，各港口库存仍处于低位。其中，秦皇岛港存煤保持在500万吨的低位水平已长达四个月之久。秦港是煤炭市场的晴雨表，也是煤炭价格的风向标，秦港存煤长期处于低位水平，港口煤价上涨的几率增加。
第六，环渤海港口和运煤铁路运能没有充分发挥。澳洲煤停止接卸后，每年形成了将近一亿吨缺口，对于全国煤炭市场来说不算什么，但对南方沿海10亿吨的煤炭需求来说，占比可是不少。截至去年年底，我国秦皇岛港、曹妃甸港、黄骅港合计完成煤炭吞吐量低于设计能力1.36亿吨。
综上所述，去年年底至今年一月份，在寒潮天气和经济快速恢复的情况下，国内煤炭需求超预期增长，煤炭库存出现下降，市场供需格局偏紧，煤价出现大幅上涨。我们从中吸取什么教训？今年，我们又应该如何保供应、稳煤价呢？
今年，全国经济将继续回升，受国外疫情严峻影响，大量工业订单回流至国内，工业用电需求稳步增长。专家预测今年GDP增速有望增至8.5%，火电发电量和下游行业煤炭需求将继续保持增长态势。此外，发电用煤需求也将持续增长，预计今年火电发电量将增加3000亿千瓦时，相应的电煤需求1亿吨。上游方面，煤炭生产重心将进一步西移，增加了西煤东调和北煤南运压力，我国沿海、沿江地区拉运和采购“三西”地区动力煤的数量继续增加。
毫无疑问，今年，我国动力煤需求将继续保持增长势头，而煤炭主产地增产潜力不足等因素将继续困扰着煤炭市场，为确保保供稳价任务的完成，满足下游用煤需求。首先，要加快优质产能的释放速度，增加“三西”煤炭的生产、外运数量，尤其增加发往环渤海港口的优质煤炭数量，港口存煤数量上去了，优质货源增加了，就不会出现贸易商奇货可居的现象。其次，发挥好国有大矿保供稳价作用，主动将月度和年度长协价格控制在合理范围内；这样，剩下的10%的市场煤，即使出现上涨，也翻不起大浪来。再次，进一步增加环渤海港口煤炭吞吐量，确保沿海地区用煤需求。截至去年年底，秦皇岛港富余煤炭运能2000万吨，黄骅港富余运能1600万吨，曹妃甸四港富余运能1亿吨；新的一年，南方电煤需求大幅增加，除增加进口以外，仍主要依靠北方港口，我们完全有能力完成煤炭增运任务。为此，要积极发挥秦皇岛港集疏运能力强、中转快的优势，集中大秦线资源按秦港设计能力乃至最大运输能力打满秦皇岛港，只有秦港运输效率上去了，下锚船减少了，库存上去了，煤价就不会出现大幅上涨。此外，黄骅港、曹妃甸港仍富余很大运输能力，今年要继续发挥两大港口的运输潜力，向南方增运煤炭。第四，对一年3亿吨的进口煤进行季节性月度调控，寒冬三个月属于用煤旺季，尽量多增加进口煤数量；其余用煤淡季，可以均匀分到每个月，使进口煤能够发挥增加供应、平抑国内煤价的作用。
