中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心
2019年12月份，受天气寒冷和临近春节假期的影响，国内市场钢材需求不旺，钢材价格由升转降。由于今年春节较早，2020年1月份钢材需求疲软的态势难有改观，钢材价格仍将呈窄幅波动走势。从全年走势看，2019年市场供需总体平稳，钢材价格窄幅波动，总体水平低于上年。
钢材价格由升转降
2019年12月末，钢协中国钢材价格指数（CSPI）为106.10点，环比下降2.07点，降幅为1.91%；同比下降1.02点，降幅为0.95%。（见图1）
从全年情况看，2019年CSPI国内钢材价格平均指数为107.98点，同比下降6.77点，降幅为5.90%。除2019年3月份、2019年11月份同比上升外，其余月份同比均有所下降。（见表1）
长材价格环比下降，板材价格环比上升。
2019年12月末，CSPI长材指数为109.70点，环比下降6.61点，降幅为5.68%；CSPI板材指数为104.55点，环比上升1.90点，升幅为1.85%；与去年同期相比，长材价格指数下降3.56点，降幅为3.14%；板材价格指数上升1.61点，升幅为1.56%。（见图2、表2）
主要钢材品种价格变动情况。
2019年12月末，钢协监测的八大钢材品种价格涨跌互现。其中，高线和螺纹钢价格由升转降且降幅较大，环比分别下降337元/吨和318元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格继续上升，环比分别上升46元/吨、94元/吨、89元/吨和37元/吨；角钢和热轧无缝管价格继续下降，环比分别下降52元/吨和53元/吨。（见表3）
从全年情况看，2019年钢协监测的八大钢材品种价格均同比下降。其中，中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和热轧无缝管价格下降幅度较大，分别下降323元/吨、293元/吨、287元/吨和426元/吨；高线、螺纹钢、角钢和镀锌板价格分别下降196元/吨、222元/吨、192元/吨和143元/吨。（见表4）
各周钢材价格指数变化情况。
2019年12月份，钢材价格呈先升后降走势。其中，第一周小幅下降，第二周平稳略升，第三周由升转降，第四周降幅有所加大；进入2020年1月份以来，钢价波动下行。（见表5）
主要区域市场钢材价格变化情况。
据钢协监测，2019年12月份，CSPI全国六大区域市场价格指数均由升转降。其中，中南地区降幅较大，环比下降3.23%；东北地区降幅较小，环比下降1.36%；华北、华东、西南和地区降幅分别为1.88%、1.69%、1.59%和1.76%。（见表6）
从全年情况看，2019年六大地区价格水平均低于上年。其中，东北地区降幅较大，同比下降6.25%；华北、华东、中南、西南和西北地区分别下降5.81%、5.71%、5.60%、5.09%和2.72%。（见表7）
国内钢价变化因素分析
2019年12月份，国内市场处于钢材消费淡季，下游用钢行业增速也有所放缓，钢材需求不旺，钢材价格由升转降。
主要用钢行业增速放缓，钢材需求不旺。
据国家统计局数据，2019年第四季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.0%，与前一季度增速持平。2019年1月~12月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.4%，比2019年1月~11月份增速提高0.2个百分点，其中基础设施投资增长3.8%，比2019年1月~11月份回落0.2个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.9%，比2019年1月~11月份回落0.3个百分点，其中房屋新开工面积增长8.5%，比2019年1月~11月份回落0.1个百分点。2019年12月份规模以上工业增加值同比增长6.9%，增速比2019年11月份加快0.7个百分点。在主要用钢行业中，通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械和器材制造业，以及铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增速环比回落，汽车行业增速环比加快。总体来看，主要用钢行业增速放缓，钢材需求不旺。
钢材供给量增加，市场呈供大于求态势。
据国家统计局统计数据，2019年12月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为6706万吨、8427万吨和10433万吨，同比分别增长6.0%、11.6%和11.3%；日产粗钢271.84万吨，环比上升1.6%。另据海关统计数据，2019年12月份，全国钢材出口量468万吨，环比上升2.4%；全国钢材进口量148万吨，环比上升42.3%；净出口钢材折合粗钢333万吨，环比下降9.4%。按上述数据估算，2019年12月份，全国粗钢日均供给量为260.7万吨，环比增加2.0%。钢铁产量供给量增加，市场供需仍是供大于求态势。
铁矿石和煤焦价格环比上升，废钢价格小幅下降。
2019年12月末，国产铁精矿、炼焦煤和冶金焦价格由降转升，分别环比上升13元/吨、30元/吨和79元/吨；进口铁矿石价格继续上升，环比上升4.33美元/吨；废钢价格由升转降，环比下降16元/吨。从同比情况看，国产矿和进口矿价格比2018年同期上升20.86%和31.13%，废钢价格同比上升3.70%，仍处于较高水平。（见表8）
国际市场钢材价格由降转升
2019年12月，国际钢材价格指数（CRU）为150.6点，环比上升6.1点，升幅为4.2%，环比由降转升；与上年同期相比下降23.6点，降幅为13.5%。
从全年情况看，2019年CRU国内钢材价格平均指数为161.7点，同比下降27.3点，降幅为14.4%。（见图3、表9、表10）
长材和板材价格均有所上升，板材价格升幅大于长材。
2019年12月份，CRU长材指数为159.4点，环比上升1.2点，升幅为0.8%；CRU板材指数为146.2点，环比上升8.5点，升幅为6.2%，较长材升幅大5.4个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数下降25.0点，降幅为13.6%；CRU板材指数下降22.9点，降幅为13.5%。（见图4）
北美、欧洲和亚洲均由降转升。
北美市场方面，2019年12月份，CRU北美钢材价格指数为159.2点，环比上升8.7点，升幅为5.8%。2019年12月份，美国制造业PMI（采购经理指数）为47.2%，连续5个月低于50%的荣枯线。其中，生产指数下降5.9个百分点，库存指数上升1.0个百分点。2019年12月末，美国粗钢产能利用率为81.1%，比2019年11月份提高1.8个百分点。美国中西部钢厂小型材和型钢价格保持平稳，钢筋降幅收窄，线材、中厚板、热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌由降转升。（见表11）
欧洲市场方面，2019年12月份，CRU欧洲钢材价格指数为156.0点，环比上升3.7点，升幅为2.4%。2019年12月份，欧元区制造业PMI为46.3%，环比下降0.6个百分点，制造业连续11个月位于荣枯线以下。其中，德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为43.7%、46.2%和47.4%，仍在50%水平线下；法国制造业PMI为50.4%，环比下降1.3百分点。2019年12月份，德国市场主要钢材品种中，钢筋价格保持平稳，小型材降幅收窄，线材升幅加大，型钢继续下降，其他品种价格由降转升。（见表12）
亚洲市场方面，2019年12月份，CRU亚洲钢材价格指数为142.5点，环比上升5.8点，升幅为4.2%。2019年12月份，日本制造业PMI为48.8%，环比下降0.1个百分点；韩国制造业PMI为50.1%，环比上升0.7个百分点；中国制造业PMI为50.2%，与2019年11月份持平，其中生产指数上升0.6个百分点，新订单指数下降0.1个百分点。远东市场主要钢材品种价格均由降转升。（见表13）
后期钢材市场价格走势分析
受春节假期临近影响，钢材市场需求不旺。虽然冬储期间钢材库存有所增加，但对需求拉动作用较小。春节前钢材价格难以上涨，春节后有望平稳运行。
国民经济稳中求进，钢材需求有望保持稳定。
2020年，国际形势仍然复杂严峻。中美达成第一阶段经贸协议有利于增强全球市场信心、稳定市场预期，为世界经济注入新动力。国际货币基金组织（IMF）1月20日发布《世界经济展望》报告，预测2020年全球经济将增长3.3%，较2019年提高0.4个百分点；联合国1月16日发布《世界经济形势与前景》报告，预测2020年全球经济将增长2.5%，增速较上年提高0.2个百分点。从国内情况看，2020年是我国全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，党中央、国务院坚持稳中求进的总基调，深化改革开放，扎实做好“六稳”工作，继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，加大逆周期调节力度，发挥投资对经济稳增长的关键作用，加强战略性基础设施建设，加快自然灾害防治重大工程的实施，保持房地产业健康发展，加强城市管网建设，加快农村公路、水利设施建设，推进京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区、雄安新区等建设，钢铁需求有望保持稳定。
产能释放压力上升，市场供需形势不容乐观。
由于近两年钢铁产能置换、城市钢厂搬迁增多，2020年钢铁产能会逐步释放，供给端压力将明显上升。同时，主要下游行业表现继续分化，除基建投资加码外，房地产行业，家电行业均保持平稳增长，汽车、船舶、集装箱和机械等行业可能出现负增长。从国际市场看，需求仍相对低迷，而印度、越南、伊朗等国钢铁产能也在扩张，将对我国传统钢材出口市场形成影响。总体来看，国内外钢材市场供需形势不容乐观。
后市预期有所上升，建筑用钢材库存增幅明显。
2019年12月份，全国主要市场5种钢材社会库存由降转升，其中螺纹钢和线材等建筑用钢材增幅明显。2019年12月末，螺纹钢、线材库存分别为461万吨和97万吨，分别比2019年11月末增加45万吨和7万吨；热轧板卷、冷轧板卷和中厚板库存分别为163万吨、103万吨和94万吨，比2019年11月末分别减少17万吨、2万吨和5万吨。进入2020年1月份，螺纹钢和线材库存继续上升，板材类库存也有所增加。截至1月17日，螺纹钢库存升至709万吨，较2019年12月末增加247万吨，增幅为53.6%；线材库存为140万吨，增加43万吨，增幅为44.6%；热轧板卷库存186万吨，增加23万吨，增幅为14.4%；冷轧板卷104万吨，增加1万吨，增幅为1.05%；中厚板库存为99万吨，增加5万吨，增幅为5.3%。建筑用钢材库存大幅增长，显示后期预期有所上升。
市场需要关注的主要问题
一是粗钢日产环比上升，产能释放仍处于较高水平。2019年12月份，全国粗钢日产271.8万吨，环比增长1.6%，同比增长10.7%，总体仍处于较高水平。面对需求趋缓的形势，钢铁企业应认真分析市场变化，合理组织生产，克制扩产冲动，维护钢材市场平稳运行。
二是进口铁矿石价格高位运行，与钢价走势持续背离。2020年1月17日，进口铁矿石价格（CIOPI）升至93.97美元/吨，比2020年初上涨3.81%，同比上涨27.59%。而同期中国钢材价格指数（CSPI）降至105.48点，比2020年初下降0.58%，同比下降0.26%。进口铁矿石价格走势与钢价持续背离，将影响企业效益的提升。
三是中美达成第一阶段协议，有利改善企业钢材出口环境。受全球经济增速放缓、中美争端加剧、国际贸易摩擦增多等因素影响，2019年，我国钢材出口6429万吨，连续第四年下降。近期中美达成第一阶段协议，全球经贸摩擦局势暂时缓和，市场信心有所上升，经济有望出现回稳态势，有利于钢铁企业参与国际钢材市场竞争，稳定国际市场份额。
《中国冶金报》（2020年1月23日 03版三版）
