本报讯（实习记者 陈曦）4月19日，由中国冶金报社、南钢股份、上海期货交易所和大连商品交易所联合主办的2019（第三届）中国钢铁产业期货大会在南京召开。

　　沙钢商贸有限公司总经理李向阳作了《钢企原料采购风险管理》的报告。报告指出，传统上采购原料销售钢材的经营活动是通过现货市场进行，而钢厂参与期货市场以后，就可以在2个市场同时进行经营活动，利用期货市场建立虚拟通道，当一个品种期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。当期货合约被高估时，卖出该期货合约，建立相应套利头寸。当现货和期货价格差距趋于正常时，将期货合约平仓，可以获得套利利润，这种策略称为正向基差套利。当某个交割月份的期货合约被低估，买入该期货合约，建立相应的套利头寸，当期货价格修复和现货之间的贴水时，平仓获利，这是反向基差套利。

　　李向阳讲到，目前套期保值面临着趋势错判、趋势做成震荡，或震荡做成趋势、趋势对，但提前获利平仓、期货和现货数量不匹配和期货和现货入场时间难把握五个问题。李向阳说，期货价格向下运行，现货价格向下运行。避免单向操作，可做套利或套保；期货价格向上运行，现货价格向下运行。避免单向操作，可做套利或套保；期货价格向上运行，现货价格向上运行，建立期货多头头寸；期货价格向下运行，现货价格向上运行。建立期货多头头寸，逢低加仓。