10月15日,由大连商品交易所(下称“大商所”)支持,中国钢铁工业协会、唐山市人民政府主办的“中国钢铁产业高质量发展高峰论坛”在唐山举行。
大商所产业拓展部总监程伟东在致辞中指出,近年来,随着供给侧结构性改革的深入推进,钢铁行业效益大幅改善,整体呈现高质量发展的良好态势。同时,影响焦煤焦炭铁矿石价格运行的不确定、不稳定的因素明显增多,特别是自2018年以来,受中美贸易摩擦、煤炭进口政策、环保限产常态化等多重因素影响,焦煤焦炭铁矿石现货价格波动加大,企业稳定经营面临巨大挑战,利用期货市场管理风险的需求不断增加。
他表示,煤焦钢产业是大商所服务实体经济的重点领域之一。多年来,大商所不断丰富品种体系,完善市场功能,在服务钢铁产业发展过程中发挥了日益重要的作用。一是先后上市焦炭、焦煤、铁矿石期货,逐步形成了较为完整的炼铁原料避险链条,并在铁矿石期货上引入境外交易者,大商所煤焦矿价格在行业和国际上的影响力日益增强。二是焦煤焦炭铁矿石期货市场流动性较为充足,参与者结构不断优化。今年1—9月份,大商所焦煤焦炭铁矿石期货实现日均成交量162万手、日均持仓123万手,单位客户持仓占比40%。三是功能发挥有效,有力服务了供给侧结构性改革。近年来,焦煤焦炭铁矿石期现货价格相关性稳步提升,基于大商所价格的基差定价模式在钢铁、煤炭现货贸易中逐步应用,越来越多的钢铁企业通过期货市场管理价格波动风险,今年1—9月份参与焦煤焦炭铁矿石交易的单位客户超过1万家。
程伟东表示,服务实体经济、服务国家战略,是期货市场的初心和使命。在服务钢铁产业过程中,大商所坚持监管与服务并重,在着力防范市场风险的同时,加大创新力度,持续提升服务实体经济、服务供给侧结构性改革的水平。
一是优化合约规则制度,提升市场运行质量。根据现货市场发展变化,及时调整焦煤期货合约质量标准,进一步改善期货价格代表性,提升产业企业的避险效率。同时,在焦煤焦炭品种上实施滚动交割制度,进一步降低企业交割成本。
二是丰富衍生工具体系,满足企业个性化风险管理需求。以期货品种为核心,积极打造涵盖期权、基差的种类齐全的衍生工具体系。
三是创新试点模式,持续探索服务实体经济有效路径。2018年,在焦煤、焦炭品种上开展了场外期权试点、基差贸易试点,积极为产业企业提供新的贸易定价方式和个性化风险管理工具。在往年试点基础上,今年面向煤焦钢企业,推出了涵盖场外期权、场内期权、基差贸易等业务模式的“企业风险管理计划”,为产业企业提供多样化、个性化的风险管理服务。
四是加大市场培育力度,夯实市场发展基础,把服务产业企业的风险管理,作为提升市场运行质量和效率的重要抓手。面向河钢、陕钢等重点钢铁企业及其上游焦煤、焦炭企业开展了专门培训,以点带面,推动产业链上下游企业提升风险管理意识和风险管理水平。
据介绍,下一步,大商所将继续做好一线监管,加快推进焦煤、焦炭滚动交割制度落地,研究调整焦炭合约质量标准,持续提升市场运行质量,不断巩固多元开放发展成果;加快推进废钢、气煤期货和铁矿石、焦煤、焦炭期权上市,进一步丰富避险产品和工具体系,不断充实多元开放市场内涵;深化场外市场建设,完善基差交易平台,推进企业风险管理计划,推广商品指数、基差贸易应用,推动大商所市场价格发现和风险管理功能更好地融入产业体系,不断提升大商所期货价格影响力和服务实体经济能力。